Un chiffre en hausse, une courbe qui s’emballe, un secteur qui défie les pronostics, voilà le décor. Les marchés financiers, secoués et stimulés par une actualité aussi mouvante qu’imprévisible, s’apprêtent à écrire une nouvelle page en 2025. Les investisseurs surveillent, scrutent, réajustent leurs stratégies, tout en gardant un œil sur les secteurs qui dictent déjà le tempo.
L’instabilité plane sur les marchés mondiaux. Les sociétés technologiques continuent de tirer la croissance, portées par l’accélération de l’intelligence artificielle et la montée en puissance des solutions énergétiques propres. Les investisseurs, quant à eux, restent à l’affût, multipliant les analyses sur ces secteurs dont le potentiel ne cesse de nourrir les portefeuilles.
À côté de ces locomotives, les entreprises plus traditionnelles naviguent dans des eaux agitées. Les variations économiques, les tensions commerciales et les mouvements de taux dictés par les grandes banques centrales modifient en permanence la donne. Garder une longueur d’avance, anticiper, devient la règle pour ne pas se faire distancer dans cette course où chaque décision compte.
Les facteurs macroéconomiques influençant les marchés en 2025
En 2025, les choix des banques centrales pèseront lourd. La BCE vient de confirmer deux baisses de taux, cherchant à consolider la croissance dans la zone euro. Suivre les ajustements de taux d’intérêt et leurs répercussions sur les actifs financiers reste une priorité pour tout investisseur averti.
L’OCDE table sur une progression de 3,3 % de l’économie mondiale l’an prochain, un signal qui guide déjà les allocations d’actifs et les révisions de portefeuilles. Les indicateurs de croissance, d’inflation et les politiques monétaires donneront le ton pour les mois à venir.
En France, la note de crédit a résisté aux pressions, ce qui rassure sur la solidité des entreprises tricolores. La nouvelle équipe gouvernementale conduite par Barnier pourrait d’ailleurs accélérer des réformes pour doper la compétitivité hexagonale.
Quant aux États-Unis, les décisions héritées de Donald Trump en matière de commerce extérieur pèsent toujours dans les équilibres mondiaux. Les investisseurs restent vigilants face à ces incertitudes, qui influencent la fluidité des échanges et la confiance sur les places boursières.
Les secteurs à surveiller pour des performances exceptionnelles
La technologie s’impose une fois de plus. Nvidia, Amazon, Microsoft, trois noms, trois trajectoires ascendantes. Nvidia a déjà propulsé les résultats avec un gain de 142 %. Amazon enregistre +50 %, Microsoft s’affiche à +17 %. Schneider Electric (+39 %) et Siemens (+17 %) confirment que l’industrie sait aussi saisir le virage de l’innovation.
Côté défense, la résistance est au rendez-vous. Safran affiche +27 %, Dassault Aviation progresse de 3 %, Thales limite la casse avec -1 %. Des performances portées par la hausse des budgets militaires et le carnet de commandes qui se remplit.
Le luxe, terrain de contrastes en 2024, garde toute son attractivité. Hermès (+18,3 %) et Prada retiennent l’attention des experts de HSBC. À l’inverse, des mastodontes comme LVMH (-14 %), Kering (-40 %) ou Burberry (-34 %) témoignent de la volatilité du secteur. Le moindre repli devient alors une occasion à saisir pour les chasseurs de bonnes affaires.
D’autres entreprises traversent une période délicate. Mersen (-39 %), GL Events (-6 %) ou Manitou (-24 %) voient leur performance s’effriter. La Française de l’Énergie, elle, décroche sévèrement à -59 %. Autant de signaux d’alerte pour ceux qui cherchent à sécuriser leur capital.
Du côté de la logistique et du transport, ID Logistics progresse de 25 %. L’expansion du commerce en ligne et l’optimisation des chaînes d’approvisionnement profitent nettement à ces acteurs, qui s’imposent comme des relais de croissance.
S’appuyer sur ces tendances et ces chiffres, c’est donner à son portefeuille une assise solide pour 2025. Les perspectives sectorielles, croisées avec les politiques publiques, dessinent une feuille de route pour ceux qui veulent avancer sans subir.
Les risques potentiels et comment s’en prémunir
Les facteurs macroéconomiques influençant les marchés en 2025
Plusieurs éléments macroéconomiques vont façonner le comportement des marchés au cours de l’année à venir :
- BCE : deux baisses de taux actées, qui modifient le coût du financement.
- OCDE : une prévision de croissance mondiale à 3,3 % redonne de l’élan aux investisseurs.
- France : stabilité de la note de crédit, facteur de confiance renforcée.
- Barnier : à la tête du gouvernement, il incarne une stabilité politique appréciée sur les marchés.
- Trump : son empreinte sur la politique commerciale américaine continue de générer de l’incertitude dans les échanges internationaux.
Les indicateurs de performance
Certains indicateurs permettent de jauger la santé des marchés et d’affiner les choix d’investissement :
- Morningstar France : baisse de 3,5 % au 29 novembre, signal d’un contexte tendu pour les actions européennes.
- Factset : propose des projections utiles pour ajuster les stratégies.
- S&P 500 : avance de plus de 27 % au 16 décembre, illustration de la vigueur américaine.
- Stoxx Europe 600 : progression de 7 %, soit une performance plus modérée par rapport aux États-Unis.
Stratégies pour se prémunir des risques
Voici quelques leviers à activer pour limiter l’exposition aux risques :
- Diversification : répartir les investissements entre plusieurs secteurs et régions pour réduire l’impact d’un choc ponctuel.
- Suivi des politiques monétaires : prêter attention aux annonces de la BCE et de la Fed afin de mieux anticiper les variations de taux.
- Analyse des prévisions : s’appuyer sur les données de Factset et d’autres sources fiables pour ajuster ses positions en temps réel.
Intégrer ces paramètres à sa réflexion, c’est se donner les moyens de traverser l’incertitude avec agilité et de tirer parti des opportunités, même dans des phases plus complexes.
Stratégies d’investissement recommandées pour anticiper 2025
D’après Xavier Chapard (LBPAM), les actions françaises pourraient engranger entre 6 % et 7 % de hausse en 2025. Catherine Garrigues (Allianz Global Investors) pointe la baisse du prix du pétrole et un contexte macroéconomique porteur pour expliquer la progression attendue des bénéfices par action. Laurent Chaudeurge (BDL Capital Management) estime que la combinaison de taux plus bas et de salaires réels en hausse devrait soutenir les marchés en France et en Europe.
Quelques sociétés se détachent pour accompagner cette dynamique :
- Alstom : figure parmi les vingt valeurs à privilégier pour 2024.
- Apple : recommandée pour la solidité de ses performances.
- BNP Paribas : une référence pour diversifier un portefeuille.
- Meta Platforms : poursuit sa croissance grâce à l’innovation technologique.
- Totalenergies : tire profit de la diversité de ses activités et de sa résilience face aux changements sur les marchés de l’énergie.
Ces entreprises conjuguent assise financière, stratégie claire et potentiel de croissance. S’appuyer sur elles, c’est s’ouvrir à une dynamique attendue sur les marchés boursiers.
Miser sur une diversification équilibrée reste fondamental. Aux côtés des géants technologiques, il est judicieux d’intégrer des acteurs industriels ou énergétiques qui profitent, eux aussi, de tendances lourdes telles que la digitalisation ou la transition vers des énergies plus propres.
Le contexte européen, notamment en France, n’est pas en reste. La stabilité politique, incarnée par Michel Barnier, et la politique monétaire souple de la BCE créent un cadre propice à la croissance. Les opportunités se multiplient, pour qui sait les saisir avant que le marché ne leur donne une nouvelle valeur.
